Zé Ninguém é o Velho do Saco que vive no imaginário das crianças daquela cidadezinha. Os pais de João, Juca, Guilherme, Marquinhos tentam educar os seus filhos usando o medo que o velho do saco impõe sobre todas elas. Um dia, o sumiço de um brinquedo de Guilherme faz com que essa misteriosa figura faça a diferença na vida da criançada.