Nos anos 80, dois jovens videomakers encontraram Mário Peixoto, diretor de um dos mais importantes filmes brasileiros de todos os tempos, Limite (1931). A partir do resgate desse encontro, eles fazem um cine-ensaio sobre os mitos do filme e do cineasta, de forma poética e filosófica, onde o real e o inventado se entrecruzam.