Luciano Miranda passeia com Margarida pelo canal de Cabo Frio. Vão a uma boate e são surpreendidos por um capanga do Sr. Alfredo, de quem a moça é empregada. Alfredo vive cercado de capangas. O olheiro do bando lhe conta que viu Margarida com outro. Alfredo e seus homens matam um amigo de Luciano e o "desovam" nas salinas. O rapaz encontra o corpo e, no momento em que o está enterrando, é surpreendido pela corja que o espanca. Margarida vai visitar Luciano e o encontra amarrado. Leva-o para a ca...